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Canje de deuda: apuntan a postergar vencimientos mayores a $10 billones
Se trata de una operación voluntaria, buscan que al menos el 50% de los accionistas accedan.
Este lunes el ministro de Encomia, Sergio Massa cerró un canje de deuda con bancos de fomar voluntaria para vencimientos de los próximos 2024 y 2023. La idea sería refinanciar entre 70% y 80% de los vencimientos, con bonos CER (atados a la evolución de la inflación), y el 20-30% restante se canjearía pro un bono dual, con cobertura de inflación o valor dólar, todo para 2024 o 2025.
En concreto para los próximos 4 meses se despejaría un monto por unos $12 billones de pesos. Se trata de una operación voluntaria que se llevará a cabo el próximo jueves 9 de marzo, con liquidación el martes 14 (t+3).
Los títulos elegibles bajo la oferta de conversión serán: BONCER TX23, LEDES S31M3, S28A3, S31Y3 y S30J3, LECER X21A3, X19Y3 y X16J3, BONO DÓLAR LINKED TV23 y BONO DUAL TDJ23.
Se ofrecerán dos canastas de instrumentos (i) 30% de Nuevo Bono CER con vto. abril de 2024, 40% de Nuevo Bono CER con vto. octubre de 2024 y 30% de Nuevo Bono CER con vto. febrero de 2025; y (ii) 30% de Bono Dual con vto. febrero de 2024 (reapertura), 40% de Nuevo Bono CER con vto. octubre de 2024 y 30% de Nuevo Bono CER con vto. febrero de 2025.
"El objetivo de esta operación de conversión, a diferencia de las anteriores, es extender el perfil de vencimientos cortos al tramo medio/largo de la curva, reduciendo la incertidumbre y volatilidad de mercado y mejorando las condiciones de previsibilidad del financiamiento del Tesoro", dijeron desde Economía.
Fuente: ElEconomista y Ambito
